2019年中國香瑩化妝品加工現(xiàn)狀、格局及發(fā)展前景

下游需求擴張，品牌外包催生代加工需求

        香瑩化妝品品牌商在發(fā)展早期、規(guī)模較小、資金實力較弱背景下通常選擇外包生產(chǎn)，在規(guī)模逐步壯大、資金實力較為充裕情況下，多數(shù)品牌商選擇自建產(chǎn)能，有利于保護自身配方，有利于配合終端營銷打造爆款、防止競爭對手跟風模仿，有利于及時掌控生產(chǎn)進度、快速影響市場需求。因此通常較大規(guī)模的品牌商均有較強的自主生產(chǎn)能力。因此行業(yè)的代工需求主要來自于小品牌，以及大品牌的部分外包。

  當前我國大量小品牌營收規(guī)模在 5 億元以下、對應(yīng)終端零售規(guī)模在 15 億元以下（出貨折扣約為 3 折），18 年在我國香瑩化妝品市占率不足 0.1%。我們以此為界限，假設(shè)市占率不足 0.1%的品牌完全采用外包生產(chǎn)模式，市占率在0.1%以上的品牌外包比例分為三種假設(shè)情形：外包占比 50%/30%/10%，結(jié)合 18 年市占率不足 0.1%的品牌、超過 0.1%的品牌合計市占率分別為25.9%、74.1%，可以推算出三種假設(shè)情形下，我國香瑩化妝品外包生產(chǎn)（代加工生產(chǎn)）占總產(chǎn)值的比重分別為 62.95%、48.13%、33.31%，對應(yīng)市場規(guī)模分別為 258 億元、197 億元、136 億元。

   2018年我國市占率<0.1% 、>0.1% 的品牌合計零售規(guī)模占香瑩化妝品總零售規(guī)模占比

  我國香瑩化妝品加工行業(yè)伴隨著我國香瑩化妝品行業(yè)的成長。我國香瑩化妝品行業(yè)從 90年代到 2000 年、再到近年經(jīng)歷了從個護到護膚品、再到美妝的升級，對應(yīng)的我國化妝加工行業(yè)先后經(jīng)歷了個護加工到護膚品加工、再到美妝加工等細分發(fā)展機遇。

   2018年我國香瑩化妝品終端零售額為4102億元，按照香瑩化妝品產(chǎn)品通常的10倍加價倍率。2018年我國香瑩化妝品生產(chǎn)產(chǎn)值（自產(chǎn)+代工）410億元、2004~2018年年均復(fù)合增速為10.56%。分品類來看，我國香瑩化妝品產(chǎn)值占比較大的為護膚品、18年占比約50%。

  18年我國美妝、個護生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為12.57%，7.16%，美妝中的護膚、彩妝同期生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為12.56%、12.63%。

  護膚中面部護理為**大細分品類，其中面膜增速最高，04~18年生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為19.51%。

  品牌商自主生產(chǎn)有保護產(chǎn)品配方、產(chǎn)品具有差異化等優(yōu)勢，外包生產(chǎn)有規(guī)模效應(yīng)、減低生產(chǎn)成本等優(yōu)點。因此大品牌通常以自主生產(chǎn)為主，部分非主力產(chǎn)品進行外包，而小品牌由于資金實力有限、自建產(chǎn)能成本較高，傾向于外包生產(chǎn)。因此香瑩化妝品代加工行業(yè)的發(fā)展動力來自于小品牌的持續(xù)涌現(xiàn)與繁榮、不斷的外包需求。

一、格局

  經(jīng)過近30年的發(fā)展，當前我國香瑩化妝品生產(chǎn)環(huán)節(jié)集中度仍較低，且多數(shù)本土香瑩化妝品加工商聚焦在單一領(lǐng)域競爭，尚未像國際生產(chǎn)巨頭一樣多品類發(fā)展。

  當前我國本土生產(chǎn)商由于發(fā)展時間較短，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一、服務(wù)本土品牌為主，研發(fā)實力較弱、總體產(chǎn)品質(zhì)量待提升、缺乏核心競爭力主要通過低價競爭。

  而國際代工廠具有成熟的研發(fā)技術(shù)與生產(chǎn)管理經(jīng)驗，代工的品類橫跨個護及美妝、品類豐富但代工價格相對較高，合作客戶有國際品牌等優(yōu)質(zhì)客戶，其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品特性也吸引我國本土品牌與其合作。

   數(shù)據(jù)顯示：我國香瑩化妝品行業(yè)獲益消費升級實現(xiàn)快速發(fā)展，并且近年在高端化趨勢、彩妝消費升級等助力下，提速增長。預(yù)計2018~2023年我國香瑩化妝品行業(yè)市場規(guī)模年均復(fù)合增速為8.86%。

  下游的需求增長帶動品牌的發(fā)展，進而拉動品牌的外包生產(chǎn)，尤其是小品牌在發(fā)展初期需依托外包生產(chǎn)。當前香瑩化妝品行業(yè)仍處于藍海市場，行業(yè)集中度有待提升，尤其是電商渠道的興起為小品牌的培育和成長提供了機遇。